Sparen in Aktien und Aktienfonds

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Ich habe angefangen, mehr darüber nachzudenken, wie mein Leben aussehen soll, wenn ich in Rente gehe. Ich wünsche mir Freiheit – die Möglichkeit zu reisen, Zeit mit meiner Familie zu verbringen und Dinge zu tun, die mir Spaß machen, ohne mir Gedanken um meine Finanzen machen zu müssen.

Für mich haben sich Aktien als die klügste Art erwiesen, langfristig zu sparen. Aber nicht, indem man ständig kauft und verkauft. Ganz im Gegenteil.

Warum ich aufgehört habe, den Markt täglich zu verfolgen

Früher habe ich mehrmals am Tag die Aktienkurse in der App auf meinem Handy überprüft. Schon kleine Nachrichten haben mich zum Handeln veranlasst. Ich dachte, ich würde etwas Kluges tun, aber am Ende hatte ich mehr Stress, höhere Kosten und ein schlechteres Ergebnis, als wenn ich einfach ruhig geblieben wäre.

Die meisten, die häufig am Aktienmarkt handeln, verdienen auf lange Sicht nicht mehr Geld. Oft verlieren sie und haben das Gefühl, sie müssten versuchen, das wieder hereinzuholen. Das ist gefährlich!

Hier sind die Gründe, warum es sich selten lohnt, oft zu kaufen und zu verkaufen:

• Gebühren fressen den Gewinn auf:
  Jedes Mal, wenn du kaufst oder verkaufst, musst du Gebühren zahlen. Über viele Jahre summiert sich das zu großen Beträgen. Je weniger du handelst, desto mehr von deinem Geld bleibt dir.
• Steuern auf Erträge:
  Wenn du mit Gewinn verkaufst, musst du Steuern zahlen. Wenn du das oft tust, verschwindet Geld, das weiter hätte wachsen können. Wenn du hingegen langfristig sparst, kannst du die Steuer aufschieben oder reduzieren.
• Emotionen sind schädlich:
  Wir Menschen neigen dazu, zu kaufen, wenn sich alles sicher anfühlt (also wenn die Preise hoch sind), und zu verkaufen, wenn es beängstigend wird (wenn die Preise fallen). Das ist ganz normal, führt aber zu schlechten Ergebnissen. Die besten Investoren sind oft diejenigen, die am wenigsten tun.
• Selbst die Profis liegen daneben:
  Die meisten, die professionell mit Aktien arbeiten, schaffen es nicht, den Markt langfristig zu schlagen. Da ist es unwahrscheinlich, dass wir normalen Sparer das schaffen, indem wir zu Hause sitzen und aktiv handeln.

Häufiges Kaufen und Verkaufen von Aktienfonds

Viele glauben, dass Aktienfonds „sicherer“ sind als Einzelaktien und man daher getrost aktiver mit Fonds handeln kann. Das ist leider nicht der Fall. Wenn du mit Aktienfonds handelst, also Fondsanteile häufig kaufst und verkaufst, stehst du vor denselben Herausforderungen wie beim normalen Aktienhandel.

Jedes Mal, wenn du Fondsanteile mit Gewinn verkaufst, löst du eine Steuerpflicht aus. Zudem zahlen du oft eine geringe Zeichnungs- oder Rücknahmegebühr. Auch wenn die Gebühren niedriger sind als beim direkten Aktienhandel, summieren sie sich im Laufe der Zeit dennoch erheblich, wenn du häufig handeln. Das Geld, das durch Gebühren und Steuern verloren geht, ist Geld, das nicht mehr durch Zinseszinsen wachsen kann.

Zudem spielen Emotionen auf die gleiche Weise eine Rolle. Man ist leicht versucht, zu verkaufen, wenn der Markt fällt, und „auf bessere Zeiten zu warten“, oder mehr zu kaufen, wenn alles gut läuft. Die meisten, die versuchen, den Markt über Fonds zu timen, erzielen am Ende schlechtere Ergebnisse als diejenigen, die einfach regelmäßig sparen und die Ruhe bewahren. Aktienfonds sind für langfristiges Sparen gedacht, nicht für den Tageshandel.

Beim Kauf von Aktienfonds dauern sowohl Kauf als auch Verkauf oft mehrere Tage, was Fonds für Spekulationen völlig ungeeignet macht. An solchen Tagen kann sich ein „Sonnentag“ je nach Weltlage schnell in eine „Regenzeit“ verwandeln.

Das Beste, was du mit Aktienfonds tun können, ist, einen oder mehrere gute, breit angelegte globale Fonds auszuwählen, jeden Monat regelmäßig zu sparen und sie einfach laufen zu lassen. Auf diese Weise profitieren du vom langfristigen Aufschwung des Marktes, ohne unnötige Kosten zu zahlen oder Ihre Entscheidungen von Angst und Gier leiten zu lassen.

Häufiges Kaufen und Verkaufen von Einzelaktien

Viele, die mit Aktien anfangen, sind versucht, häufig Einzelaktien zu kaufen und zu verkaufen. Es fühlt sich spannend an, „Gewinneraktien“ auszusuchen und zu versuchen, sie zu verkaufen, bevor der Kurs fällt. Für die meisten wird dies jedoch schnell zu einem teuren Hobby.

Wenn du häufig mit Einzelaktien handelst, zahlst du höhere Gebühren als bei Fonds, und jeder Gewinn löst sofort Steuern aus. Mit der Zeit zehren diese Kosten einen großen Teil deiner Rendite auf.

Außerdem erfordern Einzelaktien viel mehr Wissen und Zeit, ohne dass dies zwangsläufig zu einer höheren Rendite führt. Ein Unternehmen kann aufgrund eines schlechten Managers, neuer Konkurrenz oder unvorhergesehener Ereignisse in Schwierigkeiten geraten. Während ein breit gefächertes Fondsportfolio das Risiko auf Hunderte von Unternehmen verteilt, kannst du durch nur wenige Fehlentscheidungen viel verlieren. Die meisten, die versuchen, den Markt mit Einzelaktien zu timen, erzielen am Ende schlechtere Ergebnisse als der Markt insgesamt.

Emotionen übernehmen oft die Oberhand – wir halten zu lange an Verlustbringern fest und verkaufen die Gewinner zu früh.

Warum dies nicht zum Rentensparen passt
Für mich, der ich an den Ruhestand denke, ist häufiges Traden mit Einzelaktien schlichtweg zu riskant. Ich möchte Ruhe und Vorhersehbarkeit, keinen Stress darüber, ob ein einzelnes Unternehmen seinen Quartalsbericht vorlegt oder nicht.

Kürzlich hatten wir während der Mittagspause eine Diskussion im Pausenraum. Ein Kollege und ich haben darüber gesprochen, wie wir eine Strategie für den Aktienkauf finden könnten; hier nehmen wir eine Aktie als Beispiel:

*Die Rechnung: 7 104 € x 0,97 = 6 891 €.

Was sagt uns das?

• Der Gewinn: Indem ich am Höchststand verkaufe und am Tiefststand kaufe, habe ich am Ende 6,21 € mehr als mein Kollege, der nichts unternommen hat (vor Kosten). Das liegt daran, dass ich vermieden habe, dass die 207 € am zweiten Tag an Wert verloren haben.
• Die Maklergebühren: Um diese 6,21 € zu verdienen, habe ich zwei Transaktionen getätigt. Wenn mein Broker (Nordnet) 6,81 € Maklergebühr pro Transaktion verlangt, habe ich 13,62 € an Gebühren gezahlt, um 6,21 € zu „retten“.
• Ergebnis: Ich habe 7,41 € verloren, verglichen mit dem Szenario, in dem ich gar nichts unternommen hätte.
• Das Risiko: Hätte die Aktie stattdessen am zweiten Tag um weitere 3 % zugelegt, hätte ich mit Bargeld an der Seitenlinie gesessen und den erneuten Anstieg um 207 Euro verpasst. Dann hätte mich mein Kollege vernichtend geschlagen.

Der Kauf- und Verkaufspreis muss also etwas höher sein als im Beispiel – nur um die Maklergebühr wieder hereinzuholen. Aber genau dann wird der aktive Stil wirklich gefährlich.

Was tatsächlich funktioniert

Der Aktienmarkt hat historisch gesehen über viele Jahre hinweg ein gutes Wachstum erzielt – im Durchschnitt etwa 7–10 % pro Jahr. Das klingt vielleicht nicht nach viel, aber im Laufe der Zeit wird der Effekt groß, weil das Geld von selbst wächst (Zinseszins).

Wenn du 30 Jahre lang jeden Monat 430 € bei einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum von 8 % sparst, kann das zwischen 515.000 – 600.000 € ergeben. Das ist ein großer Unterschied zwischen einer normalen Rente und einer guten Rente.

• Wähle breit angelegte Fonds, die in viele Unternehmen weltweit investieren (sogenannte globale Indexfonds)
  Lege jeden Monat einen festen Betrag beiseite
• Lass das Geld liegen – rühr es bei kleinen Schwankungen nicht an
• Erhöhe deine Sparbeträge, wenn du ein höheres Gehalt erhältst
  Überprüfe und passe deine Sparbeträge nur einmal im Jahr an

Die Freiheit liegt in der Ruhe

Ich möchte meinen Ruhestand nicht damit verbringen, mir Gedanken darüber zu machen, was mit den Zinsen oder Aktien passiert. Ich möchte wissen, dass meine Ersparnisse für mich arbeiten, während ich ein gutes Leben führe.

Der größte Gewinn, den ich erzielt habe, ist nicht nur das Geld – es ist die Ruhe. Ich schlafe nachts besser, auch wenn der Markt mal steigt und mal fällt.
Wenn auch du an die Zukunft denkst, fang noch heute an. Du musst nicht auf den perfekten Zeitpunkt warten. Beginne mit einem kleinen festen Betrag. Kleine, langweilige und disziplinierte Entscheidungen schlagen die aufregenden, impulsiven Entscheidungen fast immer. Schon 10 € im Monat sind ein Anfang.

– Ein gewöhnlicher Lohnempfänger, der sich auf den Ruhestand freut

Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich der Information und gibt persönliche Überlegungen wieder; er stellt keine Finanzberatung dar. Denken Sie daran, dass Investitionen am Markt immer mit Risiken verbunden sind.

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